Secondo l’Osservatorio Sottoscrittori di Assogestioni, i fondi domestici hanno il 28% di titoli italiani in portafoglio contro il 13% degli esteri a distribuzione concentrata e il 3% dei cross border. Un fenomeno figlio di caratteristiche storiche ma che riflette anche gli sforzi dell’industria per sostenere l’economia. A partire dai PIR
Una maggiore esposizione dei fondi italiani ai titoli domestici e veicoli domiciliati all’estero che invece si dimostrano molto più aperti ai mercati internazionali, anche in ragione del maggior grado di sofisticazione della clientela che vi fa ricorso. È questa la fotografia scattata al risparmio gestito tricolore dall’Osservatorio Sottoscrittori, il rapporto annuale con cui Assogestioni monitora lo stato di salute del mercato dei fondi comuni d’investimento. Tra le varie evidenze della ricerca, presentata dall’associazione degli asset manager a luglio 2024, è infatti emerso come la ‘quota Italia’ nei portafogli dei prodotti di casa sia più ampia soprattutto con riferimento al mercato del reddito fisso. Un dato che conferma la persistenza dell’home bias nelle scelte di investitori e case ma testimonia anche il grande apporto dell’industria al sistema Paese proprio nel periodo in cui la Capital Markets Union catalizza il dibattito pubblico attorno al settore.
Riccardo Morassut, Senior Research Analyst Assogestioni
La ricerca realizzata dall’Ufficio Studi di Assogestioni ha innanzitutto restituito l’istantanea di un comparto in salute. “Il campione analizzato rappresenta la quasi totalità dei fondi italiani nel 2023 per 198 miliardi di euro in valore complessivo”, afferma il Senior Research Analyst Riccardo Morassut. Che aggiunge: “Contando anche un tasso di copertura del 71% sui prodotti esteri, pari a un mercato di 347 miliardi, il patrimonio intermediato raggiunge i 445 miliardi su un universo complessivo di 556 miliardi”. Un dato che corrisponde a 11,1 milioni di sottoscrittori, quasi invariati rispetto agli 11,5 milioni del 2022 nonostante si trascinino i postumi di uno dei periodi più difficili di sempre per i mercati finanziari globali. Ed è in questa esatta cornice che vanno inquadrati i dati sulla composizione dei portafogli dei prodotti a maggior partecipazione retail, a partire forse da quello più indicativo del fenomeno: l’incidenza del mercato obbligazionario domestico.
Largo alla targhettizzazione
Considerando tutti gli 11,1 milioni di sottoscrittori di fondi comuni, il
valore medio dell’investimento si è attestato attorno ai 49mila euro. Si
tratta di un importo in crescita di 4mila euro rispetto al 2022, ma che
varia sensibilmente scendendo nel dettaglio delle singole sottoclassi: è
infatti più basso per i sottoscrittori di fondi italiani (30mila euro) e più alto per coloro che si rivolgono all’offerta di asset manager stranieri (55mila per i fondi cross-border). Un divario che conferma quella targhettizzazione della clientela osservata già nelle edizioni precedenti…
Passaggio generazionale, formazione continua, tecnologia, mercato del lavoro e nuove esigenze patrimoniali ridefiniscono il ruolo del banker. In un’intervista a FocusRisparmio, il direttore commerciale di Banca Finnat riflette sull’evoluzione del wealth management. “La differenza, oggi più che mai, si gioca sulla capacità di costruire una relazione solida, stabile e multi-generazionale con il cliente”, afferma
Il presidente della Society italiana racconta a FocusRisparmio sfide, priorità e prospettive dell’associazione: dall’engagement dei soci all’educazione finanziaria, passando per la formazione continua, il valore del network e l’evoluzione del Program in risposta ai cambiamenti dei mercati
Dall’avvio dell’albo dei consulenti indipendenti i numeri sono in crescita: 750 professionisti registrati e 92 SCF. La direttiva europea per gli investimenti al dettaglio potrebbe dare una spinta al fee-only
La banca fintech punta a integrare la piattaforma di consulenza con questa tecnologia per fornire ai professionisti analisi dettagliate e report su misura. Obiettivo: un servizio di qualità molto più elevata
Per la prima volta la rete di Banca Mediolanum ha superato i 10 miliardi di raccolta totale nel 2024 e stabilito il primato assoluto di raccolta gestita. Merito di un’analisi profonda delle dinamiche familiari
Andrea Ragaini, presidente di AIPB, racconta ai microfoni di FR |Vision il risultato dell'associazione in termini di raccolta. “Dai banker contributo centrale a consulenza evoluta e passaggio del risparmio verso l’economia reale”
L’Osservatorio Sottoscrittori fotografa un’industria in cui i prodotti esteri continuano a viaggiare prevalentemente attraverso la consulenza anziché tramite sportello. Ma per Benetti (Credem Euromobiliare Private Banking) il doppio binario non è sbagliato. Ecco come valorizzarlo con la ‘federation of business’
Il global head of investment advisory di Moneyfarm ripercorre con FocusRisparmio l’evoluzione della società con uno sguardo rivolto alle sfide del futuro: “Educazione finanziaria, trasparenza e tutela dell’interesse del cliente i fondamentali fattori per continuare a far crescere l’industria”
Dal Congresso nazionale, il presidente dell’associazione che rappresenta figure dedicate ad affiancare aziende e famiglie nei rapporti con le banche lancia l'appello: “Solo soluzioni di investimento dedicate e un rapporto sinergico possono smuovere il patrimonio degli imprenditori”
Iscriviti per ricevere gratis il magazine FocusRisparmio
1 min
