3 min
Resilienza e adattamento sono le due parole scelte da BlackRock per titolare l’outlook 2022 dei mercati privati globali. Un anno, quello appena iniziato nel quale, il colosso di Larry Fink si aspetta che le attività non quotate continuino a crescere. “Lo sviluppo è ai massimi storici e nuove opportunità, come gli investimenti secondari, stanno aumentando. La concorrenza tra gli asset nei quali investire è alta, cosa che rende il sourcing cruciale e, a nostro avviso, anche meno efficace dal punto di vista dei rendimenti futuri”, si legge nel report di BlackRock Alternative Investors intitolato “2022 Private Markets Outlook: Resilienza e adattamento”.
Lo studio dettaglia le prospettive di BlackRock per i mercati privati sul 2022, tra cui il private equity, il credito e le attività reali.
Il percorso di crescita degli asset privati delineato da BlackRock poggia su delle convinzioni: sviluppo dei megatrend e ampiamento delle opportunità Net zero e decarbonizzazione dell’economia globale.
Sul punto megatrend la casa d’investimenti indica che le principali opportunità derivano dall’accelerazione della disruption tecnologica. “Vediamo una maggiore attenzione alla fornitura di assistenza sanitaria e l’accelerazione della telemedicina, sulla base di un aumento annuale del 21% del volume dei deal di private equity nel settore sanitario nel 2020”, sostengono gli esperti.
Il secondo filone di investimento da seguire prende il nome di transizione energetica, che solo nel 2020 ha attratto investimenti superiori a 500 miliardi di dollari. Per BlackRock la transizione verso un mondo decarbonizzato ha conseguenze per tutte le classi di attività, dai beni reali alle catene di approvvigionamento manifatturiero e non solo. “Crediamo che il percorso verso uno scenario net zero richieda un’ampia conoscenza dei temi politici, di innovazione e anche molta resilienza, nonché totale comprensione dei costi da sostenere, anche se tutto ciò creerà opportunità nei settori dell’energia, trasporti, industria e agricoltura”, spiega.
“Vediamo opportunità per il credito privato mentre l’attività economica è altalenante tra il percorso di riavvio e i settori sensibili al Covid che cercano ulteriori capitali. Le masse globali del credito privato dovrebbero crescere dell’11% all’anno fino a 1.4600 miliardi di dollari tn nel 2025”, sostengono da BlackRock Alternatives.
Secondo gli esperti il ruolo della Cina nell’economia mondiale e la crescita dell’energia rinnovabile in Asia sono solo due dei driver di crescita per i mercati privati della regione, con un Aum di capitale privato che è cresciuto circa 6 volte negli ultimi dieci anni.
In definitiva per BlackRock i premi di rischio nei mercati privati continuano ad essere attraenti rispetto ai mercati pubblici. “In un mondo in cui i premi di rendimento sono compressi, i premi per l’illiquidità e la complessità di mercato rimangono interessanti. Tenendo conto dei potenziali rendimenti aggiuntivi che possono derivare dalla selezione, dalla sottoscrizione e dalla scelta dei vincitori all’interno dei megatrend, i mercati privati rimangono investimenti interessanti”, analizza il report di BlackRock Alternative Investors.
“Osserviamo anche investitori che guardano ad investimenti oltre i confini tradizionalmente selezionati, indagando opportunità in aziende all’inizio del loro ciclo di vita o investendo in attività che riuniscono diversi settori come l’energia e l’arrivo della fibra nelle case. Gli investitori devono essere sempre più multidimensionali per identificare e sottoscrivere queste opportunità”, conclude BlackRock.
.
Vuoi ricevere ogni mattina le notizie di FocusRisparmio? Iscriviti alla newsletter!
Registrati sul sito, entra nell’area riservata e richiedila selezionando la voce “Voglio ricevere la newsletter” nella sezione “I MIEI SERVIZI”.
Secondo UBS, i paperoni globali destinano mediamente il 23% delle loro risorse all’arte. Ma la quota investita è in calo tra i collezionisti. Tra illiquidità e passaggio generazionale, le raccolte entrano sempre più nelle strategie di gestione patrimoniale
Dalla dipendenza dei portafogli da Wall Street al bisogno di mercati dei capitali più profondi: l’Europa prova a trasformare il risparmio privato in nuove fonti di rendimento, investimenti produttivi e crescita reale
Per il country head Italia della società, l’asset management entra in una nuova fase. Per avere successo, oltre all’innovazione di prodotto, diventano sempre più importanti i contenuti di qualità e la formazione a supporto di distributori e investitori
Secondo il report di Peregrine Communications, il 73% dei wealth manager e private bank mostra una presenza visibile negli alternativi. Ma solo il 40% dispone di una sezione dedicata online. La distanza tra capacità d’investimento e abilità di raccontarla rischia di diventare un nuovo fattore competitivo
Secondo una survey di Preqin, gli alternativi sono scesi dal 21,2% al 17% dei portafogli istituzionali tra dicembre 2025 e lo scorso giugno. A pesare il rallentamento del ciclo dei capitali e maggior attenzione alla liquidità. Ridimensionato il sentiment sul private credit, ma l’interesse per equity e infrastrutture resta
Per il top manager di State Street, in uno scenario di maggiore frammentazione l’industria entra in una fase più complessa: mercati privati, wealth management, tokenizzazione e intelligenza artificiale richiedono infrastrutture globali, efficienza operativa e capacità di lavorare in modo locale. Innovazione, velocità e resilienza le caratteristiche per eccellere nel mondo frammentato
Uno studio mostra che l’apertura al retail può spingere i fondi alternativi a puntare su società meno mature e a mantenerle per un tempo maggiore in portafoglio, con effetti positivi anche sui risultati. Ma serve che i nuovi investitori abbiano un approccio paziente. In caso contrario, si rischia una pressione verso exit premature
Normativa europea, prodotti semiliquidi e una base di risparmio solida rendono il Belpaese un mercato ad alto potenziale per gli alternativi. Ma aprire le porte agli investitori retail non basta
Per il centro di ricerca dell’associazione, gli investimenti nel credito privato hanno raggiunto i 2.600 miliardi di dollari a livello globale anche grazie all’ingresso della clientela al dettaglio. Ma la democratizzazione richiede tutele, migliore gestione della liquidità e specializzazione. A rischio la resilienza di tutto il mercato
Secondo la Global Insurance Investments Survey 2026 di Marsh, il debito privato è oggi l’asset class preferita dalle compagnie. A trainare l’interesse sono soprattutto direct lending e credito asset-backed investment grade. Ma aumentano i timori per la compressione degli spread e il deterioramento degli standard di mercato
Secondo uno studio Preqin, la raccolta continua a crescere e si concentra nelle mani dei mega-comparti. Ma sarà il segmento di media taglia a beneficiare di più di trend come transizione energetica e digitale o della domanda di competenze operative. Oppong: “Ecco come cambio il ruolo delle asset class in portafoglio
