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Il primo semestre dei consulenti finanziari si chiude con un altro record. A fine giugno il patrimonio dei risparmiatori italiani affidato alle Reti è infatti salito a quota 943 miliardi, mettendo a segno una crescita del 2,8% rispetto a marzo e toccando un nuovo massimo. Lo certifica Assoreti, secondo cui l’incremento è dovuto, praticamente in egual misura, sia al contributo della raccolta netta realizzata nel corso del secondo trimestre, aumentata dell’1,5%, sia all’effetto mercato (+1,3%).
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Quanto al portafoglio, la valorizzazione complessiva della componente finanziaria, assicurativa e previdenziale si attesta a 811 miliardi di euro, in aumento del 3,5%, e risulta pari all’86% del patrimonio totale. Di questi, 582 miliardi si riferiscono ai prodotti del risparmio gestito ,che rappresentano il 61,7% delle masse (+0,2%), mentre il 24,3% (+0,3%), pari a 229 miliardi, è investito in strumenti finanziari amministrati. In calo la liquidità, che scende a poco meno di 132 miliardi, con una incidenza che si attesta al 14% (-0,5%). Infine, la quota del portafoglio coperta dal servizio di consulenza con fee specifica aumenta del 5% su base trimestrale superando i 141 miliardi, pari al 15% del patrimonio totale.
Per Massimo Doris, presidente dell’associazione che raggruppa le banche e le aziende che prestano servizio di consulenza sugli investimenti, questi risultati confermano la solidità dell’industria. “Sempre più risparmiatori scelgono consapevolmente le Reti di consulenza per gestire al meglio i propri investimenti, puntando soprattutto su soluzioni gestite e strumenti finanziari pensati per il medio-lungo periodo”, afferma Doris. Rimarcando come, tra aprile e giugno, la raccolta netta abbia superato i dieci miliardi per i prodotti del gestito e sia risultata pari a quasi cinque miliardi per gli strumenti amministrati. Il tutto mentre la liquidità è diminuita, evidenziando un chiaro orientamento verso investimenti attivi. “Questo approccio porta le nostre associate a un nuovo record di patrimonio, confermando la capacità di guidare i clienti nella gestione efficace e sicura dei risparmi”, afferma.
Tornando ai risultati, nel secondo trimestre la componente rappresentata dall’insieme dei prodotti del risparmio gestito registra una crescita del 3,2%. Il valore degli Oicr, sottoscritti direttamente, si attesta a 259 miliardi di euro, con un aumento del 3,6% rispetto a fine marzo e un’incidenza complessiva sul portafoglio del 27,5% (+0,3%). I fondi azionari rappresentano il 10,1% del patrimonio con 95 miliardi. Seguono gli obbligazionari con 81 miliardi, con una quota dell’8,6%, e i fondi flessibili che valgono circa 41 miliardi. La valorizzazione delle gestioni individuali aumenta del 2,9% e raggiunge i 95 miliardi, equamente ripartiti tra Gpf e Gpm, con l’incidenza in portafoglio che si conferma al 10,1%. Il comparto assicurativo rappresenta invece il 21,9%, con 206 miliardi (+2,7%) e crescono anche i prodotti previdenziali (+3,8%) che valgono 21 miliardi. Il contributo complessivo delle Reti al patrimonio investito in Oicr aperti, attraverso la distribuzione diretta e indiretta di quote, raggiunge quindi i 479 miliardi e l’incidenza sul patrimonio di sistema (1.281 miliardi di euro) si attesta al 37,4%.
Infine, gli strumenti finanziari amministrati raggiungono una valorizzazione complessiva di 229 miliardi di euro. Di questi, poco più di 83 miliardi sono investiti in titoli di Stato (8,8% del patrimonio) e 67 miliardi in titoli azionari (7,1%). Da segnalare il crescente gradimento nei confronti degli exchange traded product, e nello specifico degli Etf, che mettono a segno un incremento patrimoniale del 10,4% e portano le masse totali a 20 miliardi di euro, pari al 2,1% del portafoglio.
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