3 min
Le strategie a risultato definito piacciono sempre di più agli investitori professionali europei. Ben l’80% di chi le conosce prevede infatti di aumentare le allocazioni nei prossimi cinque anni, con un picco in Italia, dove la quota sale all’87% e il 38% programma un incremento significativo. È quanto rivela una ricerca di WisdomTree, che segnala però uno spostamento del dibattito: con il 98% degli intervistati che ha ormai una certa comprensione di questi strumenti, la questione non è più capirne opportunità e funzionamento, ma piuttosto comprendere quale ruolo debbano avere nel portafoglio e come spiegarle ai clienti finali.
📰 Leggi anche “ETF sulle covered call, la corsa continua“
L’indagine è stata condotta da Censuswide tra 800 investitori professionali in tutta Europa per un totale di 4.300 miliardi di euro in gestione, coinvolgendo società di consulenza finanziaria wholesale, istituzionali, gestori patrimoniali e family office. Ne emerge che attualmente oltre la metà (55%) investe in exchange traded fund basati su opzioni o in fondi comuni di investimento e le strategie a risultato definito rappresenteranno un importante motore della futura domanda. Il quadro di riferimento è quello Usa, dove gli ETF covered call hanno raggiunto i 270 miliardi di dollari di masse, registrando un aumento del 60% su base annua. “Il mercato degli ETF a risultato definito può essere giovane in Europa, ma le strategie su cui si basa non lo sono affatto”, rimarca Tom May, global cio Outcome & Derivative Strategies di WisdomTree, secondo cui il Vecchio Continente si trova in una posizione favorevole per assistere a una crescita significativa, “con il wrapper degli ETF che potrebbe ampliare l’accesso e l’attrattiva della categoria”.
Secondo la ricerca, il confronto in Europa si sta evolvendo. Con la quasi totalità del campione (98%) che ha una certa comprensione di queste strategie, l’attenzione si sta spostando dalla consapevolezza alla dimostrazione di come possano funzionare all’interno dei portafogli. La crescente rilevanza riflette la richiesta di maggiore controllo sui risultati degli investimenti. Tra gli ambiti in cui i professionisti le ritengono più adatte, il 30% indica una maggiore disciplina comportamentale e il 28% una maggiore certezza dei risultati.
📰 Leggi anche “Dalla replica alla strategia. La nuova era degli ETF“
La sfida ora è quindi trasformare la familiarità in adozione e gli ostacoli non mancano. A cominciare dalla struttura dei prodotti, dalla disponibilità limitata, per finire con la complessità e la difficoltà di spiegare le strategie ai clienti. Ne deriva, secondo lo studio, che la formazione e la definizione di chiari casi d’uso dei portafogli siano centrali per la prossima fase di crescita del mercato.
Per Alexis Marinof, ad Europa di WisdomTree, con il mutare delle condizioni di mercato gli investitori cercano maggiore prevedibilità dei risultati per centrare gli obiettivi dei clienti. “Questo rafforza la validità delle strategie a risultato definito, in particolare delle soluzioni a gestione attiva capaci di adattarsi ai cambiamenti”. Secondo l’esperto, anche la struttura degli Etf ha un ruolo importante, perché offre accesso con la liquidità e la trasparenza che ormai gli investitori si attendono. “Ma la familiarità da sola non basta”, avverte, chiarendo che la richiesta ormai va oltre il semplice prodotto. “Occorre offrire loro le ricerche e la formazione necessarie per rendere queste strategie più facili da spiegare e da mettere in pratica: fornire tutto ciò sarà fondamentale per la crescita della categoria”, conclude.
.
Vuoi ricevere ogni mattina le notizie di FocusRisparmio? Iscriviti alla newsletter
Registrati sul sito, entra nell’area riservata e richiedila selezionando la voce “Voglio ricevere la newsletter” nella sezione “I MIEI SERVIZI”.
Alla tavola rotonda dell’ANCP Financial Forum di Bologna, Sandrini (Amundi SGR), De Luca (Gamma Capital Markets) e Cesarano (Sella SGR) spiegano dove si nascondono i rischi dietro gli indici e come difendere i portafogli
Accenture: una compagnia su due sta sviluppando casi d’uso in diverse funzioni aziendali. E il valore dell’intermediazione si sta spostando verso la consulenza. La sfida? Passare dalla sperimentazione alla scala
Nasce un polo da 55 miliardi di masse gestite in nome dell’integrazione, della collaborazione e delle sinergie fra le due banche. L’operazione, soggetta alle autorizzazioni di legge, avrà efficacia da febbraio 2027
Ovb Holding: il 43% (60% dei giovani) la usa regolarmente o occasionalmente, ma la fiducia è limitata. E tre su quattro chiamano il professionista per passare all’azione. Il futuro della consulenza? Per i risparmiatori è ibrido
La società combinata sarà tra i primi dieci operatori globali nell’azionario e nel reddito fisso a gestione attiva e nei mercati privati. Londra la sede principale fuori dagli USA
Sei ragazzi italiani su dieci sono certi i risparmi non basteranno, ma appena il 20% si è affidato a un secondo pilastro. E nel resto del mondo il quadro non cambia. Marchetti (Fineco): “Scuola, digital e consulenti per cambiare le cose”
Durante la seconda giornata del FeeOnly Summit 2026 i vertici di OCF, Nafop, Assonova e AssoSCF fotografano una categoria giovane e in crescita, frenata da un vincolo normativo. Sul tavolo anche il vuoto lasciato dagli sportelli bancari e il rebus intelligenza artificiale
Oltre cento società, quasi mille professionisti, 30 miliardi di masse nelle mani dei consulenti fully independent. Questi i numeri presentati al FeeOnly Summit 2026 di Verona
Il patrimonio finanziario mondiale è salito dell’8,6% a quota 268.400 miliardi di euro. La crescita tricolore è stata del 7,4% grazie a una nuova composizione del risparmio sempre più orientata ai mercati. Allianz: i portafogli dettano il ritmo
Secondo i dati del Raisin Money Confidence Index 2026, l’Italia è ottava su 11 Paesi. Per il 54,7% delle famiglie il taglio del costo della vita è la priorità. E il 57,2% delle donne dichiara un forte stress economico
Secondo la Ing Global Investment Survey, tre su quattro investono già o sono disponibili a farlo. Aumenta la consapevolezza che lasciare i soldi fermi sia un rischio, ma pesano la paura delle perdite e la complessità degli strumenti
