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Il futuro post lavorativo è al centro delle preoccupazioni degli italiani, ma la maggior parte non ha le necessarie competenze né sufficiente fiducia per trasformare i propri risparmi in piani di investimento a lungo termine. Il risultato è un Paese che si dichiara meno ‘esperto’ sulle questioni finanziarie e meno convinto di raggiungere i propri obiettivi pensionistici rispetto alla media europea, nonostante un accesso alla consulenza professionale più diffuso. È quanto emerge dalla terza edizione dello studio ‘Decoding Investors’ di Amundi, secondo cui i nostri connazionali continuano a preferire i consigli di un professionista anche al netto di influencer e intelligenza artificiale. Secondo la ricerca, proprio questo divario consapevolezza-azione e le sue conseguenze in termini di bassa adesione alla previdenza complementare rappresenta la sfida principale per il settore del risparmio gestito: non solo in Italia ma in tutto il Vecchio Continente.
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L’indagine della casa di gestione, che ha coinvolto 18mila persone in 26 Paesi, mostra come gli italiani siano convinti che il 38% del proprio reddito pensionistico arriverà da fonti pubbliche: dato leggermente superiore alla media europea (34%) e più marcato tra gli over 51. Un altro 38%, in linea con il 37% dell’UE, si prevede proverrà invece da risparmi e investimenti personali (soprattutto tra i più giovani), mentre il contributo delle forme pensionistiche complementari offerte in ambito lavorativo viene sottostimato: fondi negoziali, fondi aperti collettivi, fondi preesistenti dovrebbero infatti arrivare a rappresentare il 24%, sotto il 30% del resto del Continente.
Quasi un italiano su tre (30%) cita la necessità di predisporre risorse finanziarie per il pensionamento o la garanzia di una sicurezza nel lungo periodo come uno dei propri principali obiettivi di investimento, quota di nuovo leggermente inferiore alla media europea (34%). Tuttavia, è sul fronte della fiducia che il quadro peggiora: solo il 69% di chi si pone questo obiettivo si dichiara molto o abbastanza fiducioso di poterlo raggiungere, contro il 78% registrato nel resto del Continente. “In Italia c’è ancora un divario significativo tra la consapevolezza circa l’importanza della previdenza complementare e la capacità di tradurla in azioni concrete”, sintetizza il co-general manager di Amundi SGR Paolo Proli, che rimarca come questo renda la consulenza professionale fondamentale: “Offre ascolto, orientamento, la serenità necessaria per prendere decisioni informate ed è essenziale sia per rafforzare la cultura finanziaria sia promuovere soluzioni di investimento accessibili e trasparenti”.
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Proprio sul tema delle competenze finanziarie, il quadro appare particolarmente grigio. Solo il 30% del campione sondato si definisce infatti un investitore ‘sicuro’ o ‘esperto’, contro il 37% europeo, mentre la quota si chi si considera ‘principiante’ supera di diverse lunghezze sia la media globale sia quella registrata tra i 27 Paesi membri dell’Unione: 34% si considera ‘principiante’, contro rispettivamente 25% e 27%. Il test contenuto nell’indagine conferma questa percezione: solo il 43% degli dei nostri connazionali risponde correttamente a tutte e tre le domande base di alfabetizzazione finanziaria, mentre nel resto del continente siamo a quasi uno su due (47%).
Consapevoli di non sapere, gli italiani chiedono aiuto a chi è più competente. Oltre due terzi (68%, sopra il 62% europeo) hanno infatti accesso a una forma di consulenza finanziaria professionale, con il 26% che vi ricorre regolarmente e il 42% occasionalmente. La ragione principale è la tranquillità di potersi confrontare con una persona fidata e validare le proprie decisioni (30%, in linea con il 32% UE). Quanto alle fonti di informazione, i nostri connazionali si muovono più lentamente rispetto al resto del Continente: solo il 9% cita assistenti AI come ChatGPT o Gemini, contro il 15% oltre i confini nazionali. Chi li usa lo fa soprattutto per generare idee o strategie (29%), per farsi spiegare termini e concetti finanziari (28%) o per verificare la validità di un’opinione (26%). Anche gli influencer pesano meno da noi: se altrove chi cerca da loro informazioni o consigli si attesta al 39%, da noi scende al 33% e solo nel 41% (contro il 56% globale) dei casi arriva poi effettivamente a prendere una decisione sulla base di suggerimenti ottenuti. I tre principali ambiti d’uso di queste fonti sono l’approfondimento delle conoscenze in materia (37%), la comprensione di come iniziare (29%) e l’aggiornamento sui mercati finanziari (28%).
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A livello internazionale, lo studio di Amundi conferma che risparmi e investimenti personali rappresentano la principale fonte attesa di reddito post età lavorativa. Gli investitori puntano a coprire in questo modo il 42% del reddito da pensionati (quota che sale oltre il 50% in Asia) e la parte rimanente con l’assegno pubblico e la previdenza complementare. Eppure, appena il 36% di loro cita il ritiro come motivazione chiave per investire e solo il 23% di loro si dice molto fiducioso di riuscire a garantirsi una sicurezza finanziaria nel lungo periodo (in calo rispetto al 26% del 2025). A fare la differenza è sempre la consulenza professionale: la metà di chi la riceve si sente molto fiducioso, contro appena il 14% di chi non vi ha mai fatto ricorso. Un divario di fiducia che si traduce spesso in eccesso di liquidità: il 43% delle persone a livello globale prevede di iniziare a approcciare i mercati nei prossimi 12 mesi (62% tra i 21-30enni), mentre il 39% è frenato dalla paura di perdere denaro. Danimarca (79%) e Singapore (73%) guidano la classifica dei più propensi a investire, mentre la maglia nera va a Belgio e Germania (24%).
Anche a livello globale l’alfabetizzazione finanziaria percepita non corrisponde a quella reale: il 70% di chi si dice ‘esperto’ sbaglia almeno una dei tre quesiti base e il divario è ancora più ampio tra gli investitori facoltosi, i più fiduciosi ma anche i meno preparati (solo il 36% risponde correttamente a tutte e tre le domande). Questi sono però i più inclini a rivolgersi a un consulente: 87% contro il 58% dei retail. L’uso regolare dell’AI come fonte di idee di investimento è quadruplicato in un anno, arrivando al 19%, e sette su dieci hanno già usato gli algoritmi come supporto alle proprie decisioni. Oltre la metà (59%) ne poi ha seguito le indicazioni e ben il 90% si dice soddisfatto del risultato. Infine, gli influencer restano un riferimento per quasi un investitore su due (46%), con picchi in India (68%) e Brasile (65%), mentre i Paesi europei restano più indietro: Francia al 28%, Spagna al 37% e Germania al 40%. Tuttavia, queste nuove sorgenti non sostituiscono la consulenza professionale ma la affiancano: oltre il 60% dichiara di avere accesso ad almeno una forma di aiuto professionale. E questo viene erogato sempre più spesso in modalità digitale: il 59% riceve infatti tutto o parte del servizio online.
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