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Una crescita da record nel 2024 destinata a continuare nei prossimi anni a causa della domanda di protezione in aumento. Le previsioni per il mercato assicurativo globale, Italia compresa, prospettano un futuro roseo per i prossimi dieci anni, con un’espansione attesa del 5,3% annuo. Ne sono convinti gli analisti Allianz che nel “Global Insurance Report 2025” evidenziano come le attuali incertezze economiche e geopolitiche se da un lato rischiano di frenare la crescita economica e quindi la raccolta, dall’altro potrebbero spingere la richiesta di soluzioni nella gestione dei rischi.
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Secondo il rapporto, nel 2024 il settore assicurativo globale è cresciuto dell’8,6%, superando il risultato già da record dell’8,2% messo a segno l’anno prima. I premi hanno registrato un aumento complessivo pari a 557 miliardi di euro che ha portato la raccolta totale a 7mila miliardi. Il segmento Vita si conferma in testa con 2.902 miliardi, seguito dal Danni (2.424 miliardi di euro) e dal Salute (1.682 miliardi di euro).
Sempre a livello globale, la crescita del business Danni è stata del 7,7%, leggermente inferiore rispetto all’anno prima (+8,3%). L’incremento è stato guidato dal Nord America (il più grande mercato del mondo che raccoglie oltre la metà dei premi a livello globale) con un aumento dell’8,2%. Nell’Europa occidentale la raccolta è salita del 6%, mentre il mercato asiatico è stato meno dinamico, fermandosi a un +4,%. Il business Vita ha registrato un incremento del 10,4%, superando il risultato del 2023 (+8,2%). Il principale motore è stato sempre il Nord America, che ha messo a segno un +14,4%. I tassi d’interesse a nuovi massimi hanno stimolato la domanda in Nord America così come in Europa occidentale (+7,1%). Anche in Asia la maggior parte dei mercati ha evidenziato un trend in forte espansione, guidato dalla Cina con +15,4%. In questo segmento, le quote di mercato globali sono distribuite in modo relativamente uniforme e l’Asia (inclusi Giappone e Cina) guida il ranking globale con oltre un terzo dei premi. Infine, il Salute ha realizzato un +7%, con la domanda che è rimasta molto forte, soprattutto in Asia (+12,6%).
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Quanto al nostro Paese, il mercato assicurativo italiano nel 2024 ha registrato una crescita record a doppia cifra: +15,2%, con la raccolta premi totale che ha quasi raggiunto quota 170 miliardi attestandosi a 162 miliardi. Mentre il segmento Danni è cresciuto di un solido 6,9%, anche grazie agli effetti di prezzo, il Vita ha evidenziato un’impressionante inversione di tendenza dopo due anni di stagnazione: i premi sono infatti aumentati del 18,9% a 113 miliardi, pari al 70% della raccolta totale. Nonostante questo sprint, lo studio sottolinea tuttavia come la dimensione dei flussi di questo segmento si collochi ancora sugli stessi livelli registrati nel 2015. Infine, i premi nel Salute sono aumentati dell’11,6%, confermando la dinamicità del settore, seppure con un’incidenza del 3% circa sul totale della raccolta.
A livello globale, gli analisti Allianz evidenziano come le incertezze geopolitiche e le tensioni commerciali possano pesare sui mercati assicurativi a causa di una crescita economica più debole, un rallentamento del commercio e rischi di credito e di mercato più elevati. Nonostante questo, però, tale contesto potrebbe anche far emergere un’ulteriore domanda di protezione dal momento che, in questo scenario incerto e di crisi, le aziende richiedono più soluzioni nella gestione dei rischi. In un’ottica di lungo termine, prosegue il report, il costo di assicurare questi rischi potrebbe aumentare a causa di diversi fattori: la frammentazione finanziaria, l’indebolimento della cooperazione internazionale, incluse le politiche di contrasto ai cambiamenti climatici, il rischio cyber o la gestione di future pandemie.
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Per il 2025 le prospettive per l’Europa sono più ottimistiche, soprattutto per il segmento Danni. Merito di due fattori: il previsto boom degli investimenti nella difesa e nelle infrastrutture, che dovrebbe avere un impatto positivo anche sul business assicurativo, e le previsioni di aumento delle catastrofi naturali, che fanno stimare premi più elevati. Con un tasso di penetrazione assicurativa del 2,5%, le famiglie e le imprese europee attualmente spendono relativamente poco per la copertura assicurativa in quest’area, rispetto al 4,4% negli Stati Uniti. Questo, secondo il report di Allianz, dovrà cambiare nei prossimi anni ed è quindi stimata una crescita annuale dei premi Danni in Europa del 4,2%, con un incremento di 0,6 punti percentuali rispetto alla precedente previsione. Per gli Stati Uniti e l’Asia, tuttavia, gli esperti hanno rivisto leggermente i numeri al ribasso.
Nel complesso, il mercato assicurativo globale dovrebbe crescere a un tasso annuale del 5,3% nei prossimi dieci anni, leggermente al di sopra della crescita economica. Per l’Italia, si prevede uno sviluppo complessivo del 3,4% (Pil nominale +2,5%). Nel Danni è attesa un’espansione del 4,5% fino al 2035 (Italia +3,8%). Questo segmento, secondo gli esperti, mostrerà tassi di crescita solidi in quasi tutti i mercati, poiché la crescente necessità di protezione è un fenomeno globale. Allianz Research rimane poi fiduciosa anche sul segmento Vita, dove è atteso un aumento annuale del 5% grazie ai tassi d’interesse più alti. L’Asia e la Cina si confermano i motori principali, guidati dalla necessità di una previdenza privata di fronte all’accelerazione dei cambiamenti demografici. In Italia, per il Vita è prevista un’espansione del 3,1% data l’elevata penetrazione già esistente. A livello globale il segmento più piccolo, il Salute, dovrebbe rimanere il più dinamico con un +6,7% (Italia +7,6%). L’Asia, in particolare, ha ancora molto da recuperare.
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In termini assoluti, la raccolta premi globale salirà di 5.319 miliardi di euro nei prossimi dieci anni. La maggior parte di questo aumento verrà dal comparto Vita (2.055 miliardi) e oltre la metà verrà generato in Asia e Cina (1.071 miliardi), più che in Nord America (416 miliardi) e in Europa occidentale (351 miliardi) nel loro complesso. Nel Danni, circa il 40% dei premi aggiuntivi pari a 1.522 miliardi verrà dal Nord America. Nel segmento Salute, il report stima premi aggiuntivi pari a 1.743 miliardi, la maggior parte dei quali verrà dal mercato statunitense.
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