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La possibilità di bloccare i rendimenti iniziali attuali consente agli investitori di ottenere un reddito interessante con potenziale aumento dei prezzi in caso di diminuzione dei tassi.
L’esposizione a vari settori del credito con profili di duration diversi offre maggiori opportunità di reddito, gestendo al contempo il rischio di tasso d’interesse.
La flessibilità di potersi spostare tra settori in base al valore relativo permette di adattarsi alle diverse dinamiche di mercato.
Multisettore, per ogni stagione
Il credito cartolarizzato di alta qualità e segmenti high-yield selezionati attualmente si distinguono per il potenziale di rendimento corretto per il rischio superiore.
Copertura contro l’incertezza
Attualmente i titoli vengono scambiati a valori vicini ai massimi storici, mentre i rendimenti obbligazionari hanno raggiunto livelli che non si vedevano dalla crisi finanziaria globale.
Le obbligazioni hanno superato le azioni nei 10 anni successivi ai precedenti periodi in cui i rapporti prezzo/utili delle azioni hanno superato quota 24x e le misure del rendimento obbligazionario minimo sono scese nel range del 4-6%.
In un contesto di valutazioni elevate e crescente incertezza geopolitica ed economica, le obbligazioni offrono un reddito interessante e stabilità del portafoglio, riducendo la volatilità.
PGIM Multi-Sector Credit: strategia obbligazionaria flessibile a duration più breve
Sotto la guida di PGIM Fixed Income, uno dei gestori attivi più grandi e di maggiore esperienza a livello mondiale, la nostra strategia dinamica multisettoriale offre accesso alle migliori opportunità nell’intero spettro del credito.
Le performance passate non sono una garanzia né un indicatore affidabile dei risultati futuri. Fonte: PGIM, Morningstar al 28/02/2025. 1. Performance e rating basati su PGIM Multi-Sector Credit Fund, classe di azioni USD I Acc (ISIN: IE00BZ4CS792), lancio: 26 settembre 2016. 2. Il 1° agosto 2024, il benchmark del Fondo è cambiato dall’ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index al Bloomberg Multiverse 1-5yrs Ex Treasury A+ to B- USD GBP EUR Index (USD Hedged). Sono riportati i rendimenti dal 2017 al 2023 dell’ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index. I rendimenti sono mostrati a confronto con l’ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index solo a scopo comparativo L’extra rendimento è calcolato in base all’ICE BofA US 3-Month Treasury Bill Index. Morningstar misura i rendimenti corretti per il rischio. Il rating complessivo è una media ponderata basata sul rating a 3, 5 e 10 anni del Fondo su 694 fondi obbligazionari flessibili in USD.
Per gli analisti, il presidente è stato poco chiaro sulle intenzioni dell’istituto. Un rialzo dei tassi a settembre appare probabile, ma c’è anche chi guarda a dicembre e chi non vede strette all’orizzonte
Per gli analisti, gli ultimi dati sull’inflazione permettono a Warsh di pazientare. Ma l’orientamento resterà hawkish e a settembre è molto probabile un aumento
Secondo Edwin Wilches, managing director della società, il segmento offre rendimenti interessanti con elevati livelli di protezione. Ma sconta ancora la diffidenza del mercato. Nella revisione normativa la chiave per rilanciarlo. Intanto focus sulle CLO
Gli investimenti tecnologici sono oggi la chiave per performance misurabili: dall’AI al cloud ottimizzato, fino alle architetture “secure by design”
La ricerca di stabilità e cedole interessanti spinge l’industria del risparmio gestito a esplorare nuove aree del mercato del credito. E tra le direttrici strategiche, l’head of Italy della società indica le obbligazioni collateralizzate come strumento per affrontare volatilità e dispersione settoriale
Gli esperti di PGIM spiegano come affrontare lo scenario globale
Survey PGIM: il 37% aumenterà le allocazioni in bond pubblici, il 22% nel credito privato. Più cautela sull’azionario, mentre sale la domanda di liquidità e di soluzioni alternative
