Benedetta Goldner, ETF sales director di BlackRock Italia, spiega perché nel fixed income la selezione attiva fa davvero la differenza, in particolare nei segmenti più complessi, e come esporti tramite ETF
Secondo Edwin Wilches, managing director della società, il segmento offre rendimenti interessanti con elevati livelli di protezione. Ma sconta ancora la diffidenza del mercato. Nella revisione normativa la chiave per rilanciarlo. Intanto focus sulle CLO
In un contesto incerto, i CLO si affermano come strumenti sofisticati: rendimenti interessanti, protezione strutturale e diversificazione ne fanno una componente sempre più strategica nelle allocazioni moderne
Per il responsabile ABS della casa, la volatilità e gli effetti della guerra in Iran hanno stravolto il quadro macro. Ma, proprio in questo contesto, l’asset class ha il potenziale per distinguersi nel panorama del reddito fisso. Dal rendimento al fattore stabilità, ecco perché conviene metterla nei radar
Immobiliare, loans bancari e CLO, ma anche azionario ex-US e materie prime industriali. “La traiettoria della crescita globale è positiva. I maggiori rischi potranno venire dall’inflazione”. La view della casa di gestione spiegata da Paul Jackson, global market strategist EMEA
Il gestore della casa vede fondamentali resilienti, default contenuti e nuove opportunità. Attenzione anche al credito cartolarizzato: la domanda internazionale torna a crescere e il mercato offre carry elevato, dispersione utile e rischio sotto controllo
La ricerca di stabilità e cedole interessanti spinge l’industria del risparmio gestito a esplorare nuove aree del mercato del credito. E tra le direttrici strategiche, l’head of Italy della società indica le obbligazioni collateralizzate come strumento per affrontare volatilità e dispersione settoriale
Con le stime su prezzi e tassi nebulose, le collateralized loan obligation possono offrire il mix di rendimento e diversificazione che i portafogli obbligazionari cercano. E a rischi più contenuti di quanto si pensi. Ma, secondo P&G Sgr, serve coinvolgere di più gli istituzionali italiani per non perdere un treno da 1.200 miliardi
Il 2023 chiuderà con emissioni per circa 25 miliardi di euro. Decisivo l’avvento delle collateralized loan obligation 2.0. Banche, fondi e family office i principali investitori. Ma l’Italia è indietro
Il caso di P&G Sgr, boutique d’investimento romana che applica al credito strutturato un approccio relative value ispirato dall’investment banking e basato sulla specializzazione tecnica delle competenze interne e su “attivi di qualità”
