La divergenza tra Stati Uniti ed Europa, il ritorno della stretta monetaria e gli spread compressi impongono cautela. Per Quaestio Capital Management, le opportunità restano nelle parti brevi delle curve e nella selezione del credito high yield
Alla presentazione dell’outlook 2026, la casa di gestione si dice positiva. Ma dietro il rally si nasconde un mondo profondamente cambiato, dove la politica torna protagonista e l’instabilità diventa strutturale
Con spread compressi e dispersione in aumento, il reddito torna a essere il principale motore di rendimento. Meno duration e più credito corporate europeo il mix di Calvet (Tikehau Capital) per affrontare il 2026
Per Lomartire (SPDR ETFs), è arrivato il momento di coprire le posizioni in valuta Usa
La politica monetaria accomodante continua ad avere due impatti positivi sugli asset rischiosi. Ecco quali secondo Unigestion
Per la Calich (M&G), sono da privilegiare i mercati più remunerativi come l’Argentina. Occhi anche su Ecuador e alcuni Paesi di frontiera come Sri Lanka, Ghana e Costa d’Avorio
Tentori (Axa Im Italia), spiega perché è preferibile un investimento dedicato al carry piuttosto che alla duration
“Attualmente sovrappesiamo l’investment grade, l’high yield, il bond e il dividend carry”. La view di Unigestion
“L'allocazione della strategia si adatterà alle variazioni del carry implicito, come ha fatto in passato”. L’analisi Unigestion
